Binance dùng nguồn tiền nào để bù đắp thiệt hại 6,3 tỷ USD sau vụ hack?

Sau vụ hack khiến khoảng 6,3 tỷ USD tài sản bị đánh cắp, sàn giao dịch tiền số lớn nhất thế giới Binance cho biết sẽ tự chịu tác động tài chính, không chuyển thiệt hại sang khách hàng. Để làm được điều này, sàn huy động ba nguồn tiền chính: quỹ bảo vệ người dùng SAFU, quỹ bảo hiểm hợp đồng tương lai và ngân quỹ doanh nghiệp.

Ba nguồn tiền Binance dùng để khôi phục tài sản

Theo thông báo ngày 31/10, Binance sử dụng:

1. Quỹ bảo vệ người dùng SAFU
2. Một phần quỹ bảo hiểm giao dịch hợp đồng tương lai (Futures Insurance Fund)
3. Ngân quỹ (treasury) của chính doanh nghiệp

Quỹ SAFU: gần một nửa lượng Bitcoin đã được sử dụng

Binance thành lập SAFU từ tháng 7/2018, trích một phần phí giao dịch để tích lũy dự phòng cho các tình huống nghiêm trọng như sự cố an ninh. Theo CoinDesk, sàn đã dùng khoảng một nửa lượng Bitcoin (BTC) trong quỹ này, tương đương 580 triệu USD, để mua lại các tài sản bị ảnh hưởng.

Lượng BTC còn lại trong ví SAFU chỉ hơn 7.500 BTC, giảm một nửa so với mức 15.000 BTC hồi tháng 2, thời điểm Binance hoàn tất chuyển đổi quỹ dự phòng trị giá khoảng 1 tỷ USD sang Bitcoin. Sàn cam kết bổ sung để đưa quỹ về mức khoảng 1 tỷ USD.

Quỹ bảo hiểm hợp đồng tương lai

Đây là khoản dự phòng Binance duy trì để xử lý thâm hụt khi các vị thế giao dịch bị thanh lý, chẳng hạn khi tài sản ký quỹ không đủ bù khoản lỗ. Quỹ giúp sàn hạn chế phải tự động giảm đòn bẩy (ADL), tức đóng bớt các vị thế đang có lãi để cân bằng rủi ro đối ứng.

Theo dữ liệu từ nền tảng phái sinh Swolecharts, tổng số dư các quỹ bảo hiểm hợp đồng tương lai của Binance đạt khoảng 1,85 tỷ USD vào ngày 1/11.

Quỹ này hình thành từ vốn của Binance, trong đó có phí xử lý thanh lý mà nền tảng thu được. Quỹ không phải tiền gửi của khách hàng và khác với SAFU, vốn được thiết kế để bảo vệ người dùng trong các tình huống khẩn cấp. Binance khẳng định phần đã điều chuyển là khoản vượt ngưỡng dự trữ tối thiểu theo khung quản trị rủi ro, nên số dư còn lại vẫn đáp ứng yêu cầu bảo vệ giao dịch khi thị trường biến động mạnh.

Ngân quỹ doanh nghiệp: mua lại tài sản thay vì chờ thu hồi

Ngoài các quỹ dự trữ, Binance dùng ngân quỹ để mua lại các đồng tiền số bị ảnh hưởng, thông qua giao dịch trên thị trường và giao dịch trực tiếp ngoài sàn (OTC). Cách làm này giúp sàn không phải chờ thu hồi toàn bộ tiền từ hacker.

Tiến độ khôi phục tài sản và mở lại rút tiền

• Cuối tháng 10: Binance đã bù đắp khoảng 90% tài sản bị ảnh hưởng. Phần còn lại chủ yếu là các token ngoài nhóm 10 tiền số lớn nhất, có thanh khoản thấp nên khó thu mua nhanh.
• Ngày 1/11: Tỷ lệ khôi phục đạt khoảng 95%. Sàn bắt đầu mở lại dịch vụ rút tiền theo từng giai đoạn, trong đó Bitcoin và một số tài sản số khác đã rút được trở lại.

Binance cũng cập nhật dữ liệu bằng chứng dự trữ (Proof of Reserves - PoR), cho phép người dùng kiểm tra tài sản của mình được bảo đảm tối thiểu theo tỷ lệ 1:1. Tại thời điểm cập nhật ngày 31/10, 10 tài sản gồm Bitcoin, Ether, USDT, BNB, Solana, USDC, XRP, USD1, RLUSD và Zcash đã được bảo đảm đầy đủ.

Bài toán bổ sung quỹ dự phòng

Dù phần lớn tài sản đã được khôi phục, Binance vẫn phải bổ sung các nguồn dự trữ đã dùng:

• SAFU: Dữ liệu blockchain do CoinDesk dẫn lại cho thấy quỹ còn khoảng 580 triệu USD Bitcoin tính đến 3/11, thấp hơn đáng kể mức 1 tỷ USD sàn tự đặt ra. Theo quy định, quỹ chỉ được bổ sung về 1 tỷ USD khi giá trị giảm dưới 800 triệu USD do giá Bitcoin biến động. Quy định này không nói rõ việc bổ sung khi quỹ giảm vì được dùng để bù thiệt hại. Binance cam kết đưa SAFU về khoảng 1 tỷ USD nhưng chưa công bố thời gian.
• Quỹ bảo hiểm hợp đồng tương lai: Binance sẽ dùng tiền doanh nghiệp để bổ sung nếu số dư xuống dưới ngưỡng yêu cầu. Tuy nhiên, chưa có bảng đối soát chi tiết cho biết đã lấy bao nhiêu tiền từ mỗi quỹ.

Hiện giới phân tích đang theo dõi quy mô SAFU suy giảm, lịch bổ sung quỹ và khả năng duy trì lớp dự phòng cho những sự cố tiếp theo của sàn.